作者 | 嚴(yán)井池 來源 | 零壹智庫(kù)
(資料圖片)
隨著上市公司中期業(yè)績(jī)披露落下帷幕，17家A股上市城商行的中期“成績(jī)單”也全部出爐。作為肩負(fù)著服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、本土中小企業(yè)和城市居民使命的城商行，其中期業(yè)績(jī)究竟如何？呈現(xiàn)出哪些新的特點(diǎn)？
零壹智庫(kù)通過梳理發(fā)現(xiàn)，從資產(chǎn)總額來看，7家上市城商行資產(chǎn)規(guī)模超過萬億，其中北京銀行、江蘇銀行和上海銀行超過3萬億元，南京銀行跨過2萬億，成都銀行進(jìn)入萬億俱樂部。蘇州銀行超越青島銀行，西安銀行同比增長(zhǎng)近20%。
江蘇銀行和寧波銀行在高基數(shù)上保持了高增長(zhǎng)速度，二者營(yíng)收同比增幅均在10%上下，前者凈利潤(rùn)更是增長(zhǎng)27.20%。鄭州銀行和貴陽銀行是兩個(gè)特例，營(yíng)收凈利雙降。
長(zhǎng)沙銀行逆勢(shì)增長(zhǎng)，由于財(cái)富管理、客戶拓展和服務(wù)方面的突出表現(xiàn)，手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入同比增長(zhǎng)達(dá)到超過45%，營(yíng)收、利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，資產(chǎn)規(guī)模也距一萬億僅一步之遙，即將成為A股第八家萬億級(jí)城商行。
從資產(chǎn)質(zhì)量來看，相比去年年底，15家上市城商行不良貸款率穩(wěn)中有降，顯示出城商行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力在繼續(xù)增強(qiáng)。
01
資產(chǎn)規(guī)模：南京銀行、成都銀行跨入
“新萬億”，蘇州銀行超過青島銀行
截至6月底，北京銀行、江蘇銀行和上海銀行資產(chǎn)規(guī)模超過了3萬億。其中，北京銀行、江蘇銀行穩(wěn)居第一二名，資產(chǎn)規(guī)模分別達(dá)到3.6萬億和3.3萬億，與去年同期相比均增長(zhǎng)10%以上。南京銀行資產(chǎn)規(guī)模突破2萬億大關(guān)，成都銀行躋身萬億俱樂部，長(zhǎng)沙銀行即將成為第八家萬億級(jí)城商行。
從資產(chǎn)規(guī)模同比增速來看，西安銀行表現(xiàn)亮眼，達(dá)到了19.76%，主要是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)的大幅增長(zhǎng)所帶動(dòng)。廈門銀行總資產(chǎn)增速最慢，主要是其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，主動(dòng)去杠桿使得買入返售金融資產(chǎn)和存放同業(yè)款項(xiàng)下降幅度較大所致。
值得注意的是，蘇州銀行資產(chǎn)規(guī)模同比增長(zhǎng)14.73%至5800億元以上，超越青島銀行排到第12名。
表1：17家上市城商行總資產(chǎn)規(guī)模及及變化
數(shù)據(jù)來源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫(kù)
02
營(yíng)業(yè)收入：江蘇銀行、寧波銀行大象
起舞，長(zhǎng)沙銀行、成都銀行表現(xiàn)亮眼
從營(yíng)業(yè)收入來看，上半年江蘇銀行以388.43億元排名第一，其次為北京銀行和寧波銀行。與去年同期相比，長(zhǎng)沙銀行的營(yíng)收增長(zhǎng)最快，為12.12%，其次是成都銀行、江蘇銀行和齊魯銀行，增速均超過10%。
按江蘇銀行和寧波銀行的體量，二者營(yíng)收同比增長(zhǎng)達(dá)到10.64%和9.29%，可謂大象起舞。中西部的長(zhǎng)沙銀行和成都銀行也表現(xiàn)亮眼。
表2：17家上市城商行營(yíng)業(yè)收入及變化
數(shù)據(jù)來源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫(kù)
03
凈利潤(rùn)：五家過百億，鄭州銀行、貴陽銀行“雙降”
從凈利潤(rùn)來看，共有5家上市城商行凈利潤(rùn)超過了100億，其中江蘇銀行以170.2億元再次排名第一，北京銀行和寧波銀行仍然位列第二和第三名。
江蘇銀行不僅絕對(duì)營(yíng)收和凈利潤(rùn)高居榜首，同比增速也最高，達(dá)到27.20%，其次依次為杭州銀行和成都銀行，同比增幅分別為26.29%和25.10%。
表3：17家上市城商行凈利潤(rùn)及變化
數(shù)據(jù)來源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫(kù)
結(jié)合前文可以看出，凈利潤(rùn)和營(yíng)收增長(zhǎng)比較快的銀行多在江浙地區(qū)。江蘇銀行凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)主要是營(yíng)業(yè)收入增加和營(yíng)業(yè)支出減少所致，后者同比減少了8.53%。
值得注意的是，鄭州銀行和貴陽銀行營(yíng)收和凈利出現(xiàn)雙降。
鄭州銀行在營(yíng)收和凈利潤(rùn)上較去年同期分別下降了8.52%和19.14%，主要原因是息差收窄和非息收入下降所致。該行上半年利息凈收入59.26億元，較上年減少3.2億元，主要是由資產(chǎn)收益率變動(dòng)所致。非利息收入中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入較去年同期下降23.18%，主要是代理及證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)模下降所致。
此外，鄭州銀行由于不良貸款率的上升，加大了撥備計(jì)提，從而導(dǎo)致了營(yíng)收和凈利潤(rùn)下滑。
貴陽銀行在營(yíng)收和凈利潤(rùn)上較去年同期分別下降了3.12%和2.29%，同樣是由于息差收窄和非息收入下降所致。該行利息凈收入較上年同期減少1.91億元，非利息收入中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入2.05億元，同比下降達(dá)36.43%；受市場(chǎng)波動(dòng)影響，理財(cái)產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)收入減少0.74億元。
其實(shí)，從今年所有A股上市銀行的中報(bào)表現(xiàn)來看，息差收窄已經(jīng)是普遍的事實(shí)。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道梳理A股上市的42家銀行中報(bào)發(fā)現(xiàn)，上半年僅有青島銀行和江陰銀行凈息差較去年年中上升，其中國(guó)有行整體的息差降幅最大。
對(duì)于非息收入來說，近年來受資本市場(chǎng)波動(dòng)、客戶投資情緒低迷和理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)偏好下降等因素影響，導(dǎo)致了銀行理財(cái)、代銷等手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入下降。城商行是近年來發(fā)力財(cái)富管理、布局新零售比較積極的銀行，因此它們的營(yíng)收和凈利潤(rùn)下滑易受到手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入下降的影響。
上半年，17家上市城商行中有13家的手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入都比去年同期減少。說明資本市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)城商行的非息收入中理財(cái)?shù)氖掷m(xù)費(fèi)和傭金凈收入影響很大，從而導(dǎo)致大部分城商行營(yíng)收和凈利潤(rùn)下滑甚至為負(fù)。
但是也不乏個(gè)別銀行逆勢(shì)增長(zhǎng)，比如長(zhǎng)沙銀行在財(cái)富管理、客戶拓展和服務(wù)方面成績(jī)突出，手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入同比增長(zhǎng)達(dá)到45.95%，在上市國(guó)有大行、股份制行和城商行一騎絕塵。青島銀行的理財(cái)規(guī)模也有較大增長(zhǎng)，管理費(fèi)收入水漲船高，同時(shí)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)、托管及銀行卡手續(xù)費(fèi)均有2位數(shù)的增幅。
表4：17家上市城商行手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入同比變化
數(shù)據(jù)來源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫(kù)
04
不良貸款率：15家穩(wěn)中有降，貴陽銀行和寧波銀行小幅上升
截至6月末，15家上市城商行不良貸款率較年初持平或下降，其中重慶銀行較年初下降0.17個(gè)百分點(diǎn)，降幅度最大。貴陽銀行和寧波銀行不良貸款率出現(xiàn)小幅上升，前者不良貸款中可疑類和損失類貸款較年初有所增加，后者可疑類貸款出現(xiàn)小額增加。
從不良貸款率絕對(duì)數(shù)值來看，成都銀行最低，為0.72%；鄭州銀行最高，為1.87%。截至6月底，商業(yè)銀行平均不良貸款率為1.62%。整體來看，多數(shù)上市城商行不良貸款率處于行業(yè)較低水平，顯示出城商行整體風(fēng)險(xiǎn)水平較低。
鄭州銀行的不良貸款主要集中在批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)，不良貸款率分別為2.68%、4.19%和5.76%。今年以來，房地產(chǎn)市場(chǎng)慘不忍睹，房企不斷暴雷，鄭州銀行房地產(chǎn)及建筑貸款占比較高，因而受到的沖擊較大。
表5：17家上市城商行2023年不良貸款率變動(dòng)情況
數(shù)據(jù)來源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫(kù)
從剛剛披露的17家上市城商行的中報(bào)來看，我國(guó)城商行的盈利表現(xiàn)分化趨勢(shì)有所擴(kuò)大。整體來看，城商行營(yíng)收和凈利潤(rùn)增速有所放緩，部分城商行凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑，主要是近年來銀行持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)及實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資偏弱，加之金融資產(chǎn)收益普遍降低，凈息差收窄等多方面原因所致。
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